18.03.2021

Управление денежными средствами: принципы, подходы и инструменты

Управление денежными средствами - является основным инструментом по контролю и регулированию денежных операций на предприятии, денежные средства обладают самой большой ликвидностью в рамках конкретной экономической системы.

Управление ликвидностью (англ. Liquidity management) является краеугольным камнем в функционале каждого казначейства или финансового отдела любой организации.

Утрата контроля или не возможность регулирования потока денежных средств предприятия, приводит к так называемым «кассовым разрыва» (отсутствие денежных средств, необходимых для финансирования наступивших очередных расходов), и такая ситуация может привести если не к полной, то ко временной приостановке деятельности.

Эффективное управление денежными средствами является неотъемлемым условием развития и успешной работы компании.
Для эффективного управления денежных потоков предприятия необходимо иметь рычаги управления: прогнозировать и планировать движение денежных средств, осуществлять контроль на этапе оперативного планирования, управлять временно свободными денежными средствами, осуществлять контроль и анализ фактических денежных потоков.

На практике эти мероприятия призваны, не допустить:

  • Кассовые разрывы;
  • Необходимость привлекать краткосрочные кредиты для покрытия операционных расходов или
    срочную продажу активов компании по заниженной стоимости.
Решением поставленных задач, является автоматизация бизнес процессов казначейской, финансовой службы, что позволит:
  • Формировать Бюджет ДДС;
  • Формирование платёжного календаря.
  • Формировать заявки на платеж с контролем Бюджета ДДС и дебиторской кредиторской задолженности по контрагенту с последующим визированием;
  • Управлять платежами по средствам инструментов Платежный календарь и Реестр платежей;
  • Своевременно и оперативно получать данный, через отчеты.
Кроме того, к распространенным инструментам управления рисками ликвидности, используемым многими фирмами различного размера, относятся:

Кэш-пулинг
– консолидация денежных средств на едином мастер счете для покрытия долгов или инвестирования свободных денежных средств.

В общем смысле кэш-пулинг – это консолидация денежных средств группы компаний на едином счете.
Такой подход дает возможность использовать одним фирмам-участницам временно свободные денежные средства со счетов других для снижения потребности в краткосрочном кредитовании. Данный процесс может вестись в реальной или виртуальной форме, поэтому выделяют:
  • Физический кэш-пулинг (англ. «physical cash pooling»);
  • Номинальный кэш-пулинг (англ. «notional cash pooling»).
Система кэш-пулинга подходит для использования группами компаний, имеющих разную структуру: отдельные юридические лица, объединенные под управлением единого казначейского центра, сетевые компании с развитой сетью филиалов или крупные корпорации с большим количеством дочерних фирм.

Неттинг
– это один из инструментов управления операционными и финансовыми рисками. В корпоративных финансах термин неттинг используется для обозначения системы межфилиальных или внутрикорпоративных платежей.

Понятие «неттинг» достаточно широко применяется в финансах, поскольку в самом общем смысле представляет собой взаимозачет встречных материальных требований без реального движения денег. Например, стороны, по финансовое сделке, пришедшие к соглашению производить расчет по платежам, предусмотренным на одну и ту же дату и в одной и той же валюте, на нетто-основе, реально переводят в пользу друг друга лишь нетто-суммы, тем самым существенно экономя на сопутствующих издержках и комиссиях посредников (например, обслуживающих банков).

Фабрика платежей - автоматизация платежной функции

Вне зависимости от развитости казначейской функции на предприятии, основной его функцией всегда будет обеспечение платежей и эффективность управления денежными средствами. Как правило, по мере развития любого бизнеса обязательно встает вопрос о централизации управления ликвидностью и финансовыми рисками. Частью этого процесса является централизация платежной функции – а именно управление выплатами денежных средств.

Чтобы обеспечить эффективное управление денежными средствами и единые стандарты и процедуры в части проведения и контроля над платежами необходима реализация проекта внедрения “фабрики платежей“ (англ. payment factory), в рамках которого все взаимодействия с банками по исполнению платежей после прохождения стандартизованных и автоматизированный процедур согласования и контроля, а также учет и управление денежными средствами должны осуществляться через единый казначейский центр.


Рассмотрим автоматизацию бизнес процессов на базе
подсистемы «ИТАН: Управление денежными средствами»

Схема автоматизации управления финансами в «ИТАН: Управленческий баланс


Пример формирования БДДС



В бюджете движения денежных средств отражается основная информация о внешних или внутренних источниках денежных средств (кредитах, инвестициях, внереализационных доходах и доходах от реализации) и их использовании (текущих операциях, капитальных вложениях и т.д.). При этом появляется возможность отслеживать и предотвращать вероятность появления дефицита финансовых ресурсов или, наоборот, избытка денежной массы. Такая информация позволит за счет финансовых операций и излишка денежного потока создать резерв денежной наличности, которую можно применить для получения дополнительной прибыли. Финансовое планирование и управление денежными потоками фиксируется в БДДС в течение всего прогнозируемого периода.

Ниже перечислены примеры:

Корректировка бюджета денежных средств Внешние факторы, так и внутреннее устройство бизнеса ежедневно меняются. А бюджет, как правило, утверждается на календарный год. Поэтому возникает возможность его актуализировать по определенной утвержденной в компании процедуре.

Формирования заявки и исполнения бюджета ДДС           

Бюджет компании представляет собой финансовый план действий по достижению уровня прибыльности. Поэтому основой системы контроля должен быть контроль затрат. Для его реализации используется расчет отклонений, в ходе которого:

  • оценивают отклонения с точки зрения влияния на запланированный результат;
  • определяют характер отклонений (например, регулярное или случайное) и их причины, которые могут быть как внутренними, так и связанными с непредвиденными изменениями внешних условий.
Формирования платежный календаря Платежный календарь является краткосрочным планом организации отражающий обороты за период, остаток на начала периода и на конец периода. Платежный календарь позволяет:
  • объединить прогнозируемые объемов (оптимистического, реалистического и пессимистического) поступающих и затрачиваемых средств в единое задание по оформлению финансовых потоков компании на один месяц.
  • максимально синхронизировать положительный и отрицательный финансовые потоки, что увеличит эффективность оборота средств.
  • обеспечить приоритетности платежей с учетом воздействия на работу компании.
  • поддерживать необходимую абсолютную ликвидность денежного потока компании, иными словами, ее платежеспособность в краткосрочный период.
Формирования реестра платежей Реестр платежей предназначен для контроля и управления просроченными платежами формирования платежных документов на основании утвержденных заявок на платеж.

Примеры
отчетов:


Формирования Отчёта о движении денежных средств

Отчёт о движении денежных средств компании отражает данные об источниках денежных средств и их использовании в отчётном периоде, прямо или косвенно отражая денежные поступления компании с классификацией по основным источникам и её денежные выплаты с классификацией по основным направлениям использования в течение периода. Отчёт даёт общую картину производственных результатов, краткосрочной ликвидности, долгосрочной кредитоспособности и позволяет провести финансовый анализ компании.

Формирования Отчёта по платежному календарю

Отчёта по платежному календарю это график поступлений денежных средств и платежей компании. С помощью платежного календаря финансовый менеджер (казначей) осуществляет управление денежными потоками компании и контролирует их исполнение. Позволяет производить оперативное планирование движения денежных средств. Составление платежного календаря позволяет заранее выявлять кассовые разрывы и предотвращать их появления.

Формирования Отчёта по исполнению бюджета

Бюджетный процесс завершается составлением отчёта об исполнении бюджета. Отчёт предназначен для контроля и анализа исполнения бюджета денежных средств. Что позволяет эффективно управления предприятием и иметь рычаги влияния на этапе оперативного планирования.

 

Прочие инструменты управления финансами в «ИТАН: Управленческий баланс»

Пример реализации Кэш-пулинг

В рамках системы «ИТАН: Управленческий баланс» создан отдельный справочник «Средства оплаты». Который позволяет настраивать соответствия между расчётными счетами и кассами регламентированного учета и управленческого:

  • Физический кэш-пулинг (англ. «physical cash pooling») - прямое соответствие между расчётными счетами и кассами регламентированного учета и управленческого.
  • Номинальный кэш-пулинг (англ. «notional cash pooling»)  -  номинально созданные расчётными счетами и кассами в  целях управленческого учета.
Пример реализации Неттинг

В рамках системы «ИТАН: Управленческий баланс», для реализации механизма «Неттинг» применяется предварительная группировка платежей которая гибко настраивается.

«ИТАН: Управленческий баланс» тождественен «Фабрике платежей»

ИТАН: Управленческий баланс - позволяет обеспечить единые стандарты и процедуры в части проведения и контроля над платежами, все взаимодействия с банками по исполнению платежей и автоматизированных процедур согласования осуществляются через единый казначейский центр. Основные возможности подсистемы «ИТАН»:
  • Контроль над всеми исходящими и входящими платежами;
  • Объединение платежей в реестры;
  • Расстановка приоритетов;
  • Планирование и контроль над движением средств.
Автоматизация финансового управления позволяет оперативно составлять платежный календарь, анализировать и планировать регулярные платежи, проводить планирование выплат под ожидаемые поступления средств, контролировать соблюдение плана финансовых поступлений и выплат, оценивать динамику выплат от контрагентов, объективно оценивать баланс распределения средств на счетах предприятия.

Ваши выгоды:

  • Полный контроль над финансами (онлайн-анализ трат на соответствие бюджетам).
  • Внедрение общей методики управления финансами во всех подразделениях.
  • Минимизация рисков кассовых разрывов и оперативное определение необходимости заемных средств.
  • Повышение платежеспособности предприятия (результативное управление финансовыми потоками благодаря снижению риска влияния человеческого фактора).
  • Расчет требуемого объема финансов и определение периодов их избытка и недостатка

ИТАН – гибкое решение по финансовому управлению для среднего и крупного бизнеса!

Есть сомнения? Посмотрите таблицу сравнения.